Tipos de estratégias de negociação de ações

4 estratégias de negociação ativas comuns.

Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo.

A estratégia buy-and-hold emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superam os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos.

Existem vários métodos usados ​​para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia.

Aqui estão quatro das estratégias de negociação ativas mais comuns e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.)

1. Dia de Negociação.

O day trading é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. Muitas vezes é considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. O dia de negociação, como o próprio nome indica, é o método de comprar e vender títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por traders profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, consulte Estratégias de negociação diurna para iniciantes.)

[Aprender qual estratégia vai funcionar melhor para você é um dos primeiros passos que você precisa dar como um aspirante a trader. Se você estiver interessado em day trading, o Day Trader Course da Investopedia Academy pode ensinar uma estratégia comprovada que inclui seis diferentes tipos de negócios. ]

2. Posicionar Negociação.

Alguns realmente consideram a negociação de posição uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando feita por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de prazo mais longo - em qualquer lugar de diário a mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência. Os operadores de tendências procuram sucessivos máximos ou máximos mais altos para determinar a tendência de um título. Ao seguir em frente e andar na "onda", os comerciantes de tendência pretendem se beneficiar tanto dos movimentos ascendentes quanto negativos dos movimentos do mercado. Os operadores de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência saltam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendência é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.

3. Negociação Swing.

Quando uma tendência quebra, os operadores de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, normalmente há alguma volatilidade de preços, à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os negociadores de Swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se instala. As negociações de Swing são geralmente realizadas por mais de um dia, mas por um período mais curto do que as negociações de tendência. Os operadores de swing geralmente criam um conjunto de regras de negociação baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação oscilante não precise ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais, veja Introdução à Swing Trading.)

4. Escalpelamento.

Escalpelamento é uma das estratégias mais rápidas empregadas pelos comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads bid-ask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes. Em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movem volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucros por negociação é pequeno, os cambistas buscam mais mercados líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços, de modo que podem, potencialmente, fazer o spread repetidamente nos mesmos preços bid / ask. (Para saber mais sobre essa estratégia de negociação ativa, leia Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)

Custos Inerentes às Estratégias de Negociação.

Há uma razão para que estratégias de negociação ativas tenham sido empregadas apenas por traders profissionais. Não apenas ter uma corretora interna reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução do negócio. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são normalmente necessárias para implementar com sucesso essas estratégias. além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam o comércio ativo um tanto quanto proibitivo para o operador individual, embora não seja totalmente inatingível.

The Bottom Line.

Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir envolver-se nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, consulte as Técnicas de Gerenciamento de Risco para Comerciantes Ativos.)

Introdução aos Tipos de Negociação de Ações.

Quando muitos estrangeiros imaginam o mundo das finanças, a imagem do operador de ações ocupado (e às vezes frenético) vem à mente. Na verdade, uma carreira como corretor da bolsa pode ser lucrativa, gratificante e agradável. Existem dezenas de diferentes tipos de operadores, cada um com uma área de foco e estilo um pouco diferente. Se você está considerando uma carreira como trader de ações, é uma boa ideia aprender sobre essas várias opções e ver qual tipo de negociador de ações você pode querer se tornar. Encontrar o ajuste certo depende da sua personalidade, da quantidade de tempo que você pode dedicar ao trabalho e da quantidade de capital disponível para investimento, entre outros fatores.

Crescimento, valor ou renda?

Os comerciantes geralmente se concentram em uma ou mais áreas que envolvem crescimento, valor ou geração de receita, dependendo do nível de risco que estão dispostos a assumir.

O comércio centrado no crescimento implica a compra de ações em empresas que o trader acredita que provavelmente crescerão, expandindo assim seus lucros. Negociações desse tipo às vezes se concentram em novas empresas com rápido potencial de crescimento. Quando uma empresa cresce, seu estoque aumenta de valor, e o investidor que detém ações obtém lucro. Existem, é claro, riscos associados também ao comércio centrado no crescimento, incluindo a possibilidade de uma oferta pública inicial (IPO) entrar em colapso ou fracassar. Por essa razão, é essencial que os comerciantes centrados no crescimento sejam tão bem informados quanto possível e tenham confiança para confiar em suas reações instintivas.

Investimentos focados em valor envolvem um trader cuidando de ações que ele acredita estarem subvalorizadas. As empresas que não estão realizando o seu potencial, mas que poderiam transformar seus negócios ou reputação para ter um melhor desempenho, são alvos prováveis. Uma forma de os investidores focados em valor procurarem essas empresas é examinar um setor ou indústria e encontrar empresas com ações com preços significativamente mais baixos do que as ações de seus concorrentes. É claro que há sempre a possibilidade de que uma empresa de valor potencial tenha artificialmente suprimido o preço de suas ações, o que pode ser um problema e que aumenta o nível de risco desse tipo de negociação.

O investimento orientado para a renda continua sendo a forma mais conservadora de negociação de ações populares. Esse tipo de negociação visa manter o capital, de modo que os traders tendem a procurar empresas com baixas oscilações de preço. Os estilos orientados para a renda tendem a se concentrar nas maiores empresas e naqueles que desfrutam de reputação estelar, na suposição de que essas empresas continuarão a dominar seus pares e crescer de forma constante, se não rapidamente. Por essa razão, investidores voltados para a renda procuram estoques de blue chips acima de outros. Este é o tipo de negociação comum menos arriscado e é complementado pelo uso de títulos e depósitos a prazo, bem como pelo foco em empresas com boas posições de mercado, administração estabelecida e sólido fluxo de caixa.

Ao analisar os vários capítulos deste tutorial, tenha em mente que há um grande número de bolsas de valores e investidores em todo o mundo. Vale a pena ter em mente a seguinte regra: "Para cada comprador, deve haver um vendedor."

Quase todos os tipos de estratégias de negociação descritas nos próximos capítulos podem ser lucrativas. No entanto, a rentabilidade não é tão simples como apenas escolher o melhor estoque. Existem regras e estratégias complicadas que os operadores mais qualificados e bem-sucedidos levam em conta. Também é provável que muitos desses principais traders adotem várias das estratégias que você verá nas próximas páginas, dependendo de seus interesses, tolerância ao risco e desempenho do mercado mais amplo.

Comerciantes de ações iniciantes tendem a sentir uma quantidade excepcional de pressão quando confrontados com as decisões difíceis e rápidas da indústria. Uma ferramenta para ajudar a lidar com esse receio é analisar as estratégias e experiências de investidores e comerciantes bem-sucedidos. A outra chave é permitir-se a oportunidade de cometer erros; Ao experimentar diferentes estratégias e cenários sem muita coisa em jogo, você aprenderá quais modos de investimento funcionam melhor para você.

Estratégias de Negociação Diária para Iniciantes.

Um guia de negociação para iniciantes.

Confira minhas estatísticas de negociação 2016.

Aprenda minhas dicas e técnicas de negociação do dia.

Você precisa entender a terminologia básica de negociação do dia & amp; conceitos para construir sua fundação. Você pode me seguir no Youtube para obter educação gratuita! Junte-se à comunidade de milhares de seguidores no YouTube e comece a estudar o conteúdo gratuito que publicamos diariamente. Este é o começo de sua educação. Você precisa estudar os mercados, analisar gráficos e aprender as estratégias que os traders profissionais estão usando todos os dias.

Um comerciante de dia é duas coisas, um caçador de volatilidade e um gerente de risco. O ato de day trading é simplesmente comprar ações de uma ação com a intenção de vender essas ações com lucro em minutos ou horas. A fim de lucrar em uma janela tão curta de tempo, os investidores tipicamente procuram por ações voláteis. Isso geralmente significa negociar ações de empresas que acabaram de divulgar notícias, reportar lucros ou ter outro catalisador fundamental que resulte em juros de varejo acima da média. O tipo de ações de um comerciante do dia incidirá normalmente são muito diferentes do que um investidor de longo prazo seria procurar. Os day traders reconhecem os altos níveis de risco associados aos mercados voláteis de negociação e mitigam esses riscos mantendo posições por curtos períodos de tempo.

Dia de Negociação com Dinheiro vs. Margem.

Negociar na Margem é quando você negocia com dinheiro emprestado (clique aqui para detalhes). Por exemplo, um day trader com uma conta de negociação de $ 25k pode usar a margem (o poder de compra é 4x o saldo de caixa) e negociar como se tivesse $ 100k. Isso é considerado alavancar sua conta. Ao negociar agressivamente na margem, se ele pode produzir 5% de lucros diários com o poder de compra de 100k, ele aumentará seu caixa de 25 mil a uma taxa de 20% ao dia. O risco, claro, é que ele cometerá um erro que lhe custará tudo. Infelizmente, esse é o destino de 9 entre 10 traders. A causa desses erros de fim de carreira é uma falha em gerenciar riscos.

Negociar com dinheiro é uma opção, mas porque requer 3 dias para cada negociação liquidar, a maioria dos traders negociará com uma conta de margem, mas optará por não usar alavancagem. Esta é uma técnica de gerenciamento de risco.

Estratégias de Negociação de Dia Inteiro Requer Gerenciamento de Risco.

Imagine um comerciante que acaba de conquistar nove traders de sucesso. Em cada negociação, havia um risco de $ 50 e um potencial de lucro de $ 100. Isso significa que cada negociação tem o potencial de dobrar o risco, o que é uma ótima taxa de perda de lucro de 2: 1. Os primeiros nove comércios bem sucedidos produzem US $ 900 em lucro. Na 10ª negociação, quando a posição caiu US $ 50, em vez de apenas a perda, o trader não treinado compra mais ações a um preço mais baixo para reduzir sua base de custo. Uma vez que ele está abaixo de US $ 100, ele continua segurando e não tem certeza se deve manter ou vender. O comerciante finalmente leva a perda quando ele está abaixo de US $ 1.000.

Este é um exemplo de um trader que tem uma taxa de sucesso de 90%, mas ainda é um trader perdedora porque não conseguiu administrar seu risco. Eu não posso te dizer quantas vezes eu vi isso acontecer. É mais comum do que eu aposto que você pensaria. Tantos iniciantes caem neste hábito de ter muitos pequenos vencedores, deixando uma enorme perda acabar com todo o seu progresso. É uma experiência desmoralizante e é algo com o qual estou muito familiarizado! Discutiremos em detalhes como identificar ações e encontrar boas oportunidades de negócios, mas primeiro nos concentraremos no desenvolvimento de sua compreensão do gerenciamento de riscos.

Todo dia troca precisa de uma perda máxima (proteja suas perdas)

Durante meus anos como trader e como coach de trading, trabalhei com milhares de estudantes. A maioria desses alunos experimentou uma perda devastadora em algum momento devido a um erro evitável. É fácil entender como um trader pode cair na posição de uma chamada de margem (uma dívida com seu corretor). O dinheiro para negociar com margem está facilmente disponível e o fascínio dos lucros rápidos pode levar os traders novos e experientes a ignorar as regras comumente aceitas de gerenciamento de risco.

Os 10% dos comerciantes que consistentemente lucram com a quota de mercado uma habilidade comum. Eles limitam suas perdas. Eles aceitam que cada negócio tem um nível pré-determinado de risco e aderem às regras que eles estabelecem para aquele negócio. Isso faz parte de uma estratégia de negociação bem definida. É comum que um trader não treinado ajuste seus parâmetros de risco no meio do mercado para acomodar uma posição perdedora. Se, por exemplo, eles disserem que a parada custa US $ 50, quando eles estão com US $ 60, eles disseram que aguentarão mais alguns minutos. Antes que você perceba, eles estão olhando para uma perda de US $ 80-100 e eles estão se perguntando como isso aconteceu.

Os diferentes tipos de estratégias de negociação.

As estratégias de tiro e negociação de barris são as duas formas básicas de negociação no mercado de ações. As estratégias de negociação de ações são usadas pelos investidores para determinar as ações a serem compradas e a hora de vender. Também ajuda a proteger seus investimentos. Estratégias de negociação superam o tiro de barril por uma grande margem. Os diferentes tipos de estratégias de negociação, que contam mais de cem, são métodos testados e comprovados que funcionaram bem ao longo de muitos anos. Antes de explorar novas estratégias, os iniciantes no mundo dos investimentos são aconselhados a investigar primeiro algumas das estratégias básicas de negociação.

A maneira de proteger um investimento através da redução dos riscos envolvidos na manutenção de uma determinada ação é chamada de hedge. A compra de uma opção de venda que permita a venda da ação a um determinado preço dentro de um determinado período de tempo pode compensar o risco de uma redução nos preços das ações. Haverá um aumento no valor da opção de venda quando o preço da ação cair. A estratégia de cobertura mais cara é comprar opções de venda contra ações individuais. As pessoas com carteiras amplas farão melhor se comprarem uma opção de venda no próprio mercado de ações, pois isso as protegerá contra a queda geral do mercado. A venda de futuros financeiros, como os futuros do S & P 500, é outra forma de se proteger contra a queda do mercado.

Cães do Dow.

Dogs of the Dow, que ganhou popularidade durante os anos 90, é uma estratégia que envolve a compra de ações de melhor valor na Média Industrial Dow. São dez ações com as menores relações P / L e os maiores dividendos. Essa estratégia apresenta a ideia de que as dez empresas mais baixas da Dow têm o maior potencial de crescimento no próximo ano. As empresas listadas no Índice Dow são aquelas que oferecem um desempenho de investimento confiável. Porcos do Dow é uma nova reviravolta no Dogs of the Dow. Nessa estratégia, cinco das piores ações da Dow são selecionadas pela análise do percentual de queda de preço em relação ao ano anterior. Como nos Dogs of the Dow, a ideia em Pigs of the Dow é que os piores cinco estoques vão se recuperar mais que os outros.

Comprando na Margem.

A estratégia de comprar ações usando dinheiro emprestado, que geralmente é do corretor, é chamada de compra na margem. Como eles recebem mais estoques, apesar do baixo investimento inicial, os investidores recebem muito mais retorno pela compra de margem do que pelos pagamentos integrais. No caso de a ação perder seu valor, as perdas na compra de margem também serão correspondentemente maiores. A fim de limitar as perdas em caso de reversão do mercado, os investidores devem ter ordens de stop-loss quando compram com margem. O valor da margem deve ser limitado a cerca de 10% do valor total da conta.

Custo em Dólar e Média do Valor.

A estratégia que envolve o investimento de valores em dólar fixo em uma base regular é chamada de média do custo do dólar. Um exemplo disso é a compra mensal de ações de um fundo mútuo. Uma queda no preço do fundo fará com que os investidores recebam mais ações pelo seu dinheiro, mas um aumento no preço fará com que o valor fixo compre menos ações. A média do valor, que é uma alternativa à média do custo do dólar, envolve a decisão dos investidores de estabelecer um valor regular no qual desejam investir. Por exemplo, os investidores decidem investir US $ 100 por mês em um determinado fundo mútuo. Se o preço do fundo aumenta, os investidores também colocam um valor maior em dólar nesse fundo, mas se o preço do fundo diminui, eles gastam menos dinheiro. Isso calculará a média de seus investimentos para os US $ 100 originais por mês. A média do valor, como um retorno percentual sobre o dinheiro investido, supera a média do custo do dólar na maioria das vezes. Quando usada como parte de estratégias de negociação mais amplas, a média de valor pode realmente ajudar a garantir o crescimento dos fundos de investimento.

Tipos Comuns de Algoritmos de Negociação.

Esta é uma breve visão geral dos tipos comuns de algoritmos de finanças quantitativas que são negociados hoje. Claro, isso é apenas uma visão geral e não abrangente! Deixe-me saber se você acha que há outros tipos de algoritmos que devo abordar.

Investidores de reversão média assumem que o preço da ação irá, com o tempo, voltar ao seu preço médio de longo prazo. Eles usam a análise do preço das ações para determinar os limites de negociação de significância estatística. Se a ação estiver sendo negociada significativamente acima da média móvel, ela será vendida em baixa. Por outro lado, se a ação estiver tendendo significativamente abaixo de sua média móvel, ela será comprada. Veja a estratégia de exemplo Valuation - Bargain Shopping.

Os investidores criam estratégias que dependem da época do ano. Está bem documentado que os mercados tendem a ter retornos melhores no final do ano e durante os meses de verão, enquanto setembro é geralmente um mês com retornos mais baixos. Para evitar a perda de capital, alguns investidores optam por vender suas posições com perdas no final de dezembro para se beneficiar da clemência tributária. Em janeiro, os investidores retornam em triunfo e compram ações de pequena capitalização e valor, elevando seus preços. Os preços das ações também apresentam uma tendência diferente em torno dos feriados e períodos de fechamento dos trimestres. Uma estratégia simples é comprar e manter ações (SPY) de outubro a abril e depois girar para comprar e manter títulos (BSV) de maio a setembro. Veja o exemplo da estratégia Sentimento - Compre o rumor, venda as notícias.

A negociação da Análise de Sentimentos deriva da psicologia das multidões, onde os investidores mantêm-se atualizados sobre as últimas notícias e compram ações para prever a reação da multidão. Eles tentam capturar mudanças de preço a curto prazo e colher os benefícios rápidos. Os investidores podem monitorar fontes, incluindo tendências de pesquisa do Google, meios de comunicação, blogs / fóruns e postagens no Twitter. Veja a estratégia de exemplo Fundamental Investing.

Esta é uma maneira de avaliar o verdadeiro valor intrínseco de uma ação examinando fatores de nível macro, como indicadores econômicos, comparações setoriais e setoriais, e analisando as demonstrações financeiras da empresa. Os cálculos derivados de dados reais tentam modelar o valor real da ação, que é então comparado ao preço de mercado da ação - conduzindo a decisão de comprar ou vender. Exemplos de pontos de dados para análise fundamental incluem as receitas das empresas, lucros, crescimento futuro, retorno sobre o patrimônio líquido e margens de lucro. Investimento Técnico.

Esse método examina a atividade do mercado anterior quanto a mudanças no preço e volume da ação, acreditando que o desempenho histórico é indicativo de resultados futuros. Os investidores usam gráficos, estatísticas e outras ferramentas para descobrir padrões nos dados para prever movimentos futuros de preços. Esse estilo de investimento não analisa o valor intrínseco do estoque, mas sim o movimento futuro da segurança. Para adicionar uma análise técnica ao seu código Quantopian, consulte a biblioteca de código aberto ta-lib.

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